Se la precedente ondata di crisi di istituti di credito nel mondo era all’ombra della crisi debitoria del 2008, oggi una nuova ondata di crisi bancarie si sta abbattendo nel mondo e, a dispetto di molti che parlavano di crisi debitoria risolta, questa nuova andata di crisi bancarie continua ad alimentarsi all’ombra della crisi debitoria mai risolta e che invece si è aggravata per l’enorme e inutile liquidità che si immesso nel sistema economico globale.
Si cercano le ragioni dei crolli delle banche commerciali, e il tutto si vuole fare passare quale occasionale, limitato nel tempo (nel caso attuale: il cedimento dell’Ict per la Silicon Valley Bank; gli alti tassi di interesse fissati dalle banche centrali per la Suiss Credit; i derivati creditizi nella pancia delle Deutsche Bank), quando esiste una tendenza di fondo alla caduta della redditività delle banche commerciali. Essa è strutturale, soprattutto in presenza di situazioni che fanno venire meno le esili difese che l’intermediazione bancaria può mettere in atto (abbassare i costi con la scomparsa di sportelli, digitalizzazione, diminuire il personale, trasformarsi da banca commerciale in banca di investimento, stretta creditizia), in quanto è legata all’altro fenomeno altrettanto strutturale nel capitalismo che è l’indebitamento e l’insolvenza della domanda autonoma (privato, pubblico e resto del mondo) che non permette agli istituti di credito di riavere quanto prestato (la nascita di nuovi mercati, quali i mercati dei non performing loans o i mercati dei credit swap default, lo dimostrano). Per quanto poi riguarda l’indebitamento e l’insolvenza della domanda autonoma che nei decenni aumenta senza possibilità alcuna di reversibilità, la spiegazione non è semplice, dato che tocca le stesse fondamenta del capitalismo (il suo circuito economico), la quale tuttavia ho fornito nel modello elaborato a cui si rimanda (1991-2022).
Il sistema di intermediazione bancario italiano andrà presto a fare compagna alle altre banche commerciali in difficoltà e in maniera più devastante, in quanto, la sua tendenza alla caduta della redditività di natura strutturale come per tutte gli altri enti uguali, deve scontare anche il peso dei crediti forzati a seguito dei prestiti obbligati dal pubblico alle imprese per difficoltà legate al Covid-19 (prestiti garantiti dal pubblico che con il ritorno del rigore della finanza pubblica non verranno più rimborsati né dal privato né dal pubblico); e il peso dei crediti pubblici acquisisti in seguito all’operazione di ristrutturazione immobiliare “110” che il comparto pubblico per l’esorbitante ammontare farà fatica a rimborsare.
Prevenire i danni per i creditori (polverizzare i risparmi) e i premi per i debitori (ogni fallimento di istituto di credito è una cancellazione di debito) a beneficio del sistema economico, non è dunque compito del singolo banchiere (abbandonare la sua avidità) e compito dei governi (con le loro inutili regolamentazioni) e compito delle banche centrali (con i loro inutili quantitative easing o manovre sul tasso di interesse), ma implica la rivisitazione della natura e del ruolo delle banche commerciali all’interno del capitalismo, così come esposto nel libro “Il credito nell’ordine critico capitalistico” Esi, Napoli (2017).

Salvatore Michele De Marco